浩说新三板：新三板法律问题解析 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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李浩 著

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• 公司治理
• 法律实务
• 财务

店铺： 北京爱读者图书专营店

出版社： 北京时代华文书局

ISBN：9787569913170

商品编码：29691829831

包装：平装-胶订

出版时间：2017-03-01

基本信息

书名：浩说新三板：新三板法律问题解析

定价：58.00元

作者：李浩

出版社：北京时代华文书局

出版日期：2017-03-01

ISBN：9787569913170

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装-胶订

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

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新三板被称为中国资本市场真正的未来。《浩说新三板 : 新三板法律问题解析》就是在对近万家新三板挂牌企业所遇到的法律问题进行梳理、归类和分析的基础上，得出的具体操作方法和应对策略，能够对广大中小型企业在新三板挂牌前后的运作给予有针对性的法律指导，从而助力广大企业——尤其是中小型企业在资本市场顺利实现融资。

内容提要

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新三板的适时出现，敲开了中小企业进入资本市场的大门，而法律问题不仅贯穿企业挂牌新三板的整个过程，挂牌后的各项融资活动和资本运作都必须遵循相关法律法规。本书结合了“新三板李盟主”李浩老师10年新三板实际操作经验，针对近10000家新三板企业挂牌前后常见的法律问题进行了梳理、归类和分析，深入浅出地给出了具体操作方法和应对策略，有效规避新三板挂牌前后的各种法律风险，助力企业顺利淘金资本市场。

目录

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序...001
前言...001
章　律师在新三板市场中的重要作用...001
节　新三板发展历程...003
第二节　律师的主要工作内容...009
第二章　新三板挂牌条件的法律认定...015
节　依法设立且存续满两年...017
第二节　业务明确，具有持续经营能力...020
第三节　公司治理机制健全，合法规范经营...023
第四节　股权明晰，股票发行和转让行为合法合规...026
第五节　主办券商推荐并持续督导...028
第三章　尽职调查的审查和法律评价...031
节　律师尽职调查的概念...033
第二节　尽职调查的工作范围...036
第三节　律师尽职调查的工作流程...041
第四节　尽职调查常见法律问题...045
第四章　股份制改造的合法合规...059
节　股份制改造的内容...061
第二节　股份制改造的程序...065
第三节　股份制改造的法律解析...071
第五章　新三板融资合规性探讨...075
节　定向增发特点及流程...077
第二节　新三板定增审核要点...079
第三节　定向增发合法合规问题及解决方案...084
第四节　其他融资实务...092
第六章　关于信息披露的法律原则性...099
节　信息披露的基本原则...101
第二节　信息披露审核要点及注意事项...108
第七章　新三板热点法律问题解析及处理方法...113
附　录　新三板法律法规汇总...133
附录一　中华人民共和国证券法（2014）...135
附录二　中华人民共和国公司法...184
附录三　关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定...228
附录四　非上市公众公司监督管理办法...231
后记...245

作者介绍

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文摘

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序言

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《新三板：机遇与挑战下的法律图谱》 一、 时代的浪潮与资本的涌动：新三板的诞生与演进 在中国经济转型升级的关键时期，为深化资本市场改革，拓宽中小企业融资渠道，国家于2001年启动了“公司制改革和股权转让”试点，并于2006年正式设立全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）。新三板的诞生，承载着国家对促进创新驱动发展、服务实体经济的殷切期望。它不仅为广大中小微企业提供了一个前所未有的融资平台，更成为资本市场改革的风向标，不断推动着中国多层次资本市场的体系构建。 早期的新三板，更多是作为一个区域性的股权交易市场，服务于科技型中小企业。然而，随着中国经济体量的增长，特别是以科技创新为核心的新经济业态的蓬勃发展，中小微企业对融资的需求日益迫切。新三板作为连接企业与资本的重要桥梁，其功能和定位也随之不断拓展和深化。从最初的“股改、挂牌、融资”三部曲，到如今覆盖挂牌、交易、融资、并购、退出等全链条的资本市场生态，新三板的每一次制度创新，都紧密围绕着服务创新型、成长型中小企业这一核心目标。 回顾新三板的发展历程，我们可以清晰地看到其制度设计的演进轨迹。从早期单一的协议转让方式，到引入做市商制度，再到精选层的设立及其后的北交所平移，每一次改革都旨在提升市场的流动性、定价能力和交易效率。这些变革不仅优化了市场功能，也为企业提供了更灵活、多元的融资工具。同时，监管的不断完善，投资者结构的优化，也为新三板市场的健康发展奠定了坚实基础。 二、 法律的棱镜：审视新三板的合规脉络与风险节点 新三板作为一个重要的资本市场平台，其运行离不开健全的法律法规体系的支撑。从企业挂牌的资格审查，到信息披露的要求，再到交易行为的规范，每一个环节都蕴藏着复杂的法律关系和潜在的合规风险。理解新三板的法律图谱，是每一位市场参与者规避风险、抓住机遇的关键。 1. 挂牌上市的法律门槛与程序： 企业在新三板挂牌，并非仅仅是一个简单的信息登记过程，而是涉及严格的法律合规性审查。首先，企业需要满足一定的公司治理结构，包括健全的股东会、董事会、监事会，并配备独立董事和监事。其次，财务的真实性、完整性和合规性是重点关注对象，需要经过审计师的严格审核。在股权结构方面，是否存在潜在的股权纠纷、代持等问题，都需要梳理清楚。 挂牌程序本身也有一套严谨的法律流程。企业需要聘请具有保荐资格的证券公司担任主办券商，负责尽职调查、协助准备申报材料，并最终提交全国股转系统审批。这个过程中，主办券商的勤勉尽责义务至关重要，其对企业合法合规性的判断，直接关系到企业能否顺利挂牌。同时，企业需要制定并披露符合法律要求的公司章程，明确股东权利义务，以及内部管理制度。 2. 信息披露的法律义务与实践： 信息披露是资本市场最核心的基石，在新三板市场尤为如此。法律法规对挂牌企业的持续信息披露提出了严格要求，包括但不限于定期报告（年报、半年报、季报）、临时报告（重大事项、关联交易、对外担保等）。信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，直接关系到投资者的知情权，也影响着市场的公平和效率。 在实践中，信息披露的难点和风险点集中体现在：一是财务信息披露的合规性，如收入确认、成本核算、关联交易的公允性等，容易因内部控制不完善或故意隐瞒而出现问题。二是公司治理信息披露，如股东大会决议的合法性、独立董事的履职情况、关联方关系披露的完整性等。三是重大经营信息披露，如合同履行、技术研发进展、知识产权纠纷等，其披露的及时性和准确性对市场判断至关重要。 3. 交易规则与合规风险： 新三板的交易机制经历了多次改革，从最初的协议转让，到做市商制度的引入，再到集合竞价等。不同的交易方式对应着不同的法律风险。例如，在协议转让阶段，容易出现内幕交易、操纵市场等行为，因为交易对手方并非公开透明。做市商制度的引入，虽然提升了流动性，但也对做市商的报价、交易行为提出了更高的合规要求，需防范利益输送、虚假申报等风险。 此外，投资者适当性管理也是交易合规的重要环节。法律法规对参与新三板交易的投资者设置了一定的门槛，以保护非专业投资者免受高风险的冲击。违规交易行为，如短线交易、内幕交易、操纵市场等，将面临监管部门的严厉处罚，对企业和个人都可能造成严重的负面影响。 4. 股权激励与法律框架： 随着企业激励机制的日益重要，股权激励在新三板市场也得到了广泛应用。然而，股权激励的法律操作却并非易事。它涉及合同法、公司法、税法等多个法律领域。例如，股权激励计划的设定，需要明确授予对象、授予价格、行权条件等，并符合公司章程的规定。授予方式的选择，如限制性股票、股票期权，各有其法律上的考量。 在税收方面，股权激励的实现往往伴随着个人所得税的缴纳，如何合理规划税务，避免不必要的税负，是企业和激励对象需要关注的重点。同时，股权激励的实施过程，也需严格按照法律法规和公司内部规章制度进行，避免因操作不当引发法律纠纷，影响公司治理的稳定性。 三、 法律工具的运用：护航新三板企业的健康成长 在新三板波涛汹涌的市场中，法律并非阻碍企业发展的“绊脚石”，而是企业稳健前行的“压舱石”和“指南针”。善于运用法律工具，能够帮助企业规避风险，把握机遇，实现可持续发展。 1. 公司治理的法律优化： 健全的公司治理是企业发展的基石。通过建立完善的股东大会、董事会、监事会议事规则，明确各方职责，能够有效提升决策的科学性和执行力。聘请独立董事，能够引入外部监督，平衡各方利益，提高信息披露的质量。同时，建立健全的内部控制体系，包括财务内控、运营内控、信息披露内控，是防范合规风险、提升运营效率的有效手段。 2. 合规经营的法律保障： 企业在日常经营中，需要时刻关注与自身业务相关的法律法规，并确保经营活动符合法律要求。例如，涉及知识产权保护，企业应及时申请专利、商标、著作权，并建立完善的内部保密制度。在合同管理方面，应加强合同审查，明确合同条款，规避履约风险。对于涉及的各类行政审批和许可，应确保及时取得并保持有效。 3. 融资工具的法律运用： 新三板为企业提供了多元化的融资渠道，包括股票发行、债券融资、可转债等。每一种融资方式都有其特定的法律程序和合规要求。企业在选择融资方式时，应充分了解相关的法律风险，并寻求专业的法律意见，确保融资过程的合法合规，最大程度地降低融资成本和风险。 4. 风险防范与争议解决： 事前防范是最好的风险控制。企业应建立完善的风险预警和内部审计机制，及时发现并纠正潜在的法律合规风险。一旦发生法律争议，应及时寻求专业的法律帮助，通过协商、调解、仲裁或诉讼等方式，妥善解决纠纷，维护自身合法权益。 四、 展望未来：新三板法律体系的深化与发展 随着中国资本市场改革的深入推进，新三板在服务国家战略、支持科技创新方面将扮演越来越重要的角色。未来，新三板的法律体系也将不断完善和发展，以适应时代的需求。 监管的精细化与科技赋能： 监管部门将进一步提升监管的精细化水平，运用大数据、人工智能等科技手段，提升对市场违规行为的识别和预警能力，构建更加公平、透明的市场环境。 制度的优化与市场功能的提升： 随着北交所的设立并日益成熟，新三板市场的定位将更加清晰，不同层次市场之间的衔接也将更加顺畅。法律法规也将进一步优化，以支持更多创新业务模式的发展，提升市场的整体功能。 投资者保护的强化： 法律将更加注重对投资者的保护，健全虚假陈述、内幕交易等违法行为的追责机制，营造更加安全的投资环境。 企业合规意识的提升： 随着市场规则的不断完善和监管的日益严格，企业将更加重视合规经营，将法律合规融入企业发展的各个环节。 《新三板：机遇与挑战下的法律图谱》旨在为所有关注新三板市场的参与者提供一个全面、深入的法律视角。它不是一本简单的法律条文汇编，而是一份对新三板市场运行规律的深刻洞察，一份对潜在风险的审慎提示，以及一份对未来发展的理性预判。通过对这些法律问题的深入解析，我们希望能帮助企业在资本市场的浪潮中，行稳致远，抓住机遇，实现自身的价值最大化。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我最近在新三板项目上碰到了不少法律上的难题，一直在找一本能够解决问题的书。无意中看到了这本书，抱着试试看的心态买了下来。读过之后，我发现这本书的内容确实很实用，很多我之前感到棘手的问题，在这本书里都能找到清晰的解答。作者在阐述法律条文时，并没有照本宣科，而是结合了大量实际案例，分析得头头是道。我特别欣赏书中关于尽职调查的章节，详细列举了尽职调查过程中需要关注的法律要点，以及可能存在的风险点，这对于我们承做的项目来说，简直是及时雨。而且，作者的语言风格很朴实，没有太多华丽的辞藻，但字字句句都透着专业和务实。我感觉这本书就像一本操作手册，能够手把手地教我如何在新三板的法律框架下规避风险，顺利推进项目。

评分☆☆☆☆☆

我当初是被这本书的“权威性”吸引的，想着既然是“解析”，肯定是有真材实学的。拿到手翻开一看，果然名不虚传。作者在法律法规的解读上，非常严谨，每一个观点都有理有据，引用的条文也都很到位。我尤其对书中关于定向增发的法律风险分析特别关注，这方面的内容很详尽，从信息披露的要求到认购方的资格审查，再到发行对象的选择，都一一做了细致的梳理。这对于我们这些经常参与定增项目的公司来说，简直就是福音。而且，作者在分析问题的角度上，也很独特，不是简单地陈述法律条文，而是站在市场参与者的角度，去思考法律规定可能带来的影响，以及如何规避潜在的法律风险。书中提到的很多观点，都引发了我深入的思考，让我对新三板的法律环境有了更深刻的认识。这本书的价值，在于它能够帮助我们看透现象，抓住本质，从而做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书我早就听说过，但一直没来得及细读。今天终于拿起来翻翻，发现内容确实很扎实。作者在书里深入浅出地剖析了新三板操作过程中常见的各种法律疑难杂症，看得出来下了不少功夫。比如，关于股权激励的章节，我印象特别深刻，里面列举了好多实际案例，分析得条条是道，让我这种不太懂法律的人也能理解其中的逻辑和风险。还有关于公司治理的讨论，也提出了不少值得借鉴的思路。总的来说，这本书就像一本宝典，对于想在新三板这个市场里摸爬滚打的投资者、企业经营者，甚至是法律从业者来说，都极具参考价值。它不只是罗列条条框框的法律条文，而是将枯燥的法律知识与鲜活的市场实践巧妙地结合起来，读起来一点也不费力。而且，作者的语言风格也比较亲切，没有那种高高在上的说教感，更像是朋友之间在分享经验。这本书的出版，对新三板市场的规范发展，无疑注入了一股清流。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉，就像一位经验丰富的老向导，带着我在新三板这个复杂的地形图里穿行。我是一个初入新三板市场的投资者，一开始对各种规则和法律风险都感到一头雾水，这本书就像及时雨一样，帮我拨开了迷雾。作者在讲解时，非常注重理论与实践的结合，很多抽象的法律概念，通过书中的案例分析，变得生动形象，易于理解。我特别喜欢书中关于信息披露的章节，讲解得非常透彻，让我明白了哪些信息是必须披露的，披露的标准是什么，以及信息披露违规可能带来的后果。这对于保护我的投资权益至关重要。同时，书中也提到了很多关于中小企业在新三板融资过程中可能遇到的法律陷阱，给了我很多警示。我感觉这本书不仅能教我“是什么”，更能教我“怎么做”，让我能够更自信地在新三板市场中前行。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书的时候，我本来只是抱着了解一下新三板法律问题的态度，但读进去之后，就被作者的专业和深度所折服。这本书的分析角度非常全面，不仅仅局限于微观的法律条文，而是从整个新三板市场的生态环境出发，探讨法律问题。比如，书中关于做市商制度的法律风险分析，就很有洞察力，深入剖析了做市商在交易过程中的法律责任以及可能面临的挑战。我个人觉得，作者的写作风格很有条理，逻辑性很强，每一个论点都经过了充分的论证，给人一种信服感。而且，书中并没有回避争议性的法律问题，反而敢于提出自己的见解，并进行深入的探讨，这使得这本书具有了很高的学术价值和实践指导意义。对于想要深入研究新三板法律领域的读者来说，这本书无疑是不可多得的佳作。