DK/ 信用風險管理:模型、度量、工具及應用 周月剛 北京大學齣版社 9787301283 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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周月剛 著

圖書標籤:

• 信用風險管理
• 風險模型
• 金融工程
• 量化分析
• 金融科技
• 風險度量
• 金融風險
• 北京大學齣版社
• 周月剛
• DK

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齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301283875

商品編碼：29774784697

齣版時間：2017-07-01

圖書基本信息
圖書名稱	信用風險管理:模型、度量、工具及應用	作者	周月剛
定價	48.00元	齣版社	北京大學齣版社
ISBN	9787301283875	齣版日期	2017-07-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀
開本	16開	商品重量	0.4Kg

內容簡介

本書根據外相關理論研究和業界實踐，並考慮我國的實際應用編撰而成。主要講述信用風險管理中的模型建立、風險度量方法、信用工具以及實際應用方麵的內容。模型方麵，從經典的莫頓模型開始，介紹瞭結構模型和簡化模型，並詳細介紹瞭在國外內金融機構和谘詢機構廣泛使用的應用模型；在信用工具方麵，介紹瞭債券、貸款、應收賬款等*普遍的信用工具的原理和風險評估的基本手段；*後介紹瞭信用風險管理的基本技術工具：信用衍生品、信用資産組閤和信用資産證券化，分析這些工具的原理、實現過程、如何實現信用風險管理以及它們引起的風險等。

作者簡介

周月剛，中國人民大學企業管理碩士、美國南加州大學數理金融博士，曾任教於中央財經大學中國金融發展研究院，在外期刊上發錶論文多篇，主要研究領域為信用風險管理和行為金融學；2011年創立北京時代富投投資谘詢有限公司和FUTO信用風險研究院。

目錄

部分 風險管理的發展 章 金融創新和風險管理 第2章 信用風險管理的發展 第2部分 信用風險模型 第3章 建模理論基礎 第4章 結構模型 第5章 簡化模型 第6章 信用風險管理模型 第3部分 信用工具及其風險 第7章 債券信用風險 第8章 貸款信用風險 第9章 應收賬款信用風險 第4部分 信用風險管理工具 0章 信用風險緩釋 1章 信用資産組閤 2章 資産組閤的信用風險管理模型 3章 信用衍生品 4章 交易對手信用風險 5章 信用資産證券化 6章 資産證券化風險管理 第5部分 案例應用 7章 次貸危機 8章 歐債危機中的主權信用 9章 雷曼兄弟破産案例分析 參考文獻

編輯推薦

緊扣信用風險管理熱點，理論與實踐緊密結閤

文摘

序言

《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》導讀 在現代金融體係中，信用風險管理扮演著至關重要的角色。它不僅是商業銀行、投資機構等金融企業規避潛在損失、保障穩健運營的基石，更是宏觀經濟穩定運行的壓艙石。本書《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》深入淺齣地剖析瞭信用風險的本質，係統性地梳理瞭其管理的全過程，旨在為讀者構建一個全麵、深刻的認知框架。 一、信用風險的內在邏輯與演變 首先，我們需要理解信用風險的根本。信用風險，簡而言之，是藉款人未能按時足額償還債務的可能性及其可能帶來的損失。這種風險並非新生事物，而是伴隨著信用活動而生。從原始社會的物物交換到現代金融市場的復雜衍生品交易，信用始終是經濟活動的核心驅動力之一。然而，信用天然伴隨著不確定性，即違約的風險。 本書將追溯信用風險的演變曆程，從早期的簡單抵押擔保，到現代金融機構復雜的風險評估模型。我們將探討不同時期信用風險的特徵，以及金融市場發展對信用風險管理提齣的新挑戰。例如，全球化和金融創新極大地增加瞭金融機構的資産多元化和業務復雜性，使得傳統的風險管理方法麵臨失效的風險。同時，信息技術的發展，特彆是大數據和人工智能的興起，為信用風險的度量和管理提供瞭前所未有的工具和機遇。 二、模型：量化風險的科學方法 在現代信用風險管理中，模型扮演著核心的角色。本書將詳細介紹各類信用風險模型，從經典的統計模型到前沿的機器學習算法，幫助讀者理解如何將抽象的風險概念轉化為可量化的指標。 違約概率（PD）模型：這是信用風險模型的基礎。我們將介紹如何通過曆史數據、財務報錶、宏觀經濟指標等因素，構建模型來預測一個藉款人未來違約的可能性。這包括傳統的邏輯迴歸、判彆分析，以及更先進的機器學習方法，如支持嚮量機（SVM）、決策樹、隨機森林等。我們將深入探討不同模型的優勢和劣勢，以及在不同場景下的適用性。 違約損失率（LGD）模型：即使藉款人違約，也並非意味著本金的完全損失。LGD模型旨在估計在藉款人違約後，債權人能夠收迴的金額占未償還本金的比例。本書將探討影響LGD的因素，如抵押品價值、追索權、破産清算流程等，並介紹常用的LGD估計方法。 風險暴露額（EAD）模型：對於錶外業務或具有不確定金額的授信，如信用證、貸款承諾、衍生品交易等，我們需要估計違約發生時的潛在暴露金額。EAD模型將幫助讀者理解如何量化這些不確定性，並將其納入信用風險的整體評估中。 信用評級模型：無論是內部信用評級還是外部信用評級機構的評級，都是對藉款人信用質量的一種判斷。本書將深入解析信用評級模型的構建邏輯，包括定性與定量方法的結閤，以及評級結果在授信決策、資本配置等方麵的應用。 宏觀經濟壓力測試與情景分析：單一的模型預測往往不足以應對市場的劇烈波動。我們將介紹如何將宏觀經濟變量納入風險模型，進行壓力測試和情景分析，以評估在不利經濟環境下信用組閤的潛在損失。 三、度量：量化風險的尺度與標準 模型提供瞭計算風險的“公式”，而度量則為我們提供瞭衡量風險的“標尺”。本書將重點介紹信用風險的各種度量指標，幫助讀者理解如何將模型輸齣轉化為可操作的風險度量。 VaR（Value at Risk）：作為最常用的風險度量指標之一，VaR可以迴答“在給定的置信水平下，我的損失不會超過多少？”的問題。我們將詳細介紹不同VaR計算方法，包括曆史模擬法、參數法和濛特利卡洛模擬法，並探討其在信用風險管理中的應用和局限性。 ES（Expected Shortfall）/ CVaR（Conditional Value at Risk）：ES比VaR更能捕捉尾部風險，它衡量的是在超過VaR閾值的情況下，預期的平均損失。本書將介紹ES的計算方法，並闡述其在風險管理中的優越性。 信用組閤風險度量：金融機構的資産通常由大量相互關聯的信用風險敞口組成。本書將深入探討如何度量整個信用組閤的風險，包括不同資産之間的相關性對整體風險的影響，以及如何利用因子模型、Copula函數等方法來捕捉這種復雜關係。 資本充足率與經濟資本：現代銀行監管的核心之一是資本充足率。我們將解析經濟資本的概念，即銀行需要持有的、足以覆蓋預期損失的資本，以及其與監管資本、風險度量指標之間的關係。 風險調整後收益指標：僅僅關注風險暴露是不夠的，還需要評估在承擔風險的同時，是否獲得瞭充分的收益。本書將介紹如RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital）等指標，幫助讀者理解如何在風險和收益之間取得平衡。 四、工具：實現風險管理的利器 模型和度量提供瞭理論框架，而工具則是將這些理論付諸實踐的關鍵。本書將介紹實現信用風險管理所需的各種工具，涵蓋技術、係統和流程。 數據采集與管理：高質量的數據是信用風險模型和度量的基礎。我們將探討數據采集的渠道、數據的清洗與整閤、數據倉庫的構建，以及數據治理的重要性。 風險管理信息係統（RMIS）：現代金融機構需要強大的信息係統來支持風險管理流程。本書將介紹RMIS的功能，包括授信管理、風險監測、報錶生成、預警係統等，以及其在提升效率和準確性方麵的作用。 授信審批與額度管理係統：從客戶申請到最終授信決策，需要一套標準化的流程和係統支持。我們將分析授信審批的關鍵環節，以及如何利用係統工具來優化審批流程，控製授信額度。 催收與資産管理係統：對於已經齣現風險的資産，有效的催收和資産管理是降低損失的關鍵。本書將介紹相關的係統功能和管理策略。 模型驗證與監控工具：模型並非一成不變，需要持續的驗證和監控。我們將探討模型驗證的流程和指標，以及如何利用工具來監測模型的性能，及時發現並修正模型失效的問題。 自動化與智能化工具：隨著人工智能技術的發展，自動化和智能化的風險管理工具日益普及。我們將介紹如何利用機器學習、自然語言處理等技術來提升風險識彆、預警和決策的效率。 五、應用：將理論付諸實踐 最後，本書將聚焦於信用風險管理的實際應用，探討如何在不同的業務場景和機構類型中有效地運用模型、度量和工具。 貸款業務風險管理：這是商業銀行最核心的信用風險管理領域。我們將深入分析零售貸款、公司貸款、貿易融資等不同貸款業務的風險特徵，以及相應的管理策略。 交易對手風險管理：在金融市場交易中，交易對手違約的風險不容忽視。本書將探討場內與場外交易的對手風險管理，以及衍生品交易中的信用風險。 債券投資風險管理：債券是重要的固定收益資産，其信用風險是投資者關注的焦點。我們將分析債券發行人的信用風險評估，以及投資組閤的信用風險管理。 宏觀審慎管理與係統性風險：信用風險的纍積可能引發係統性風險，對整個金融體係造成衝擊。本書將探討宏觀審慎管理的理念和工具，以及如何防範和化解係統性信用風險。 監管要求與閤規管理：各國金融監管機構對信用風險管理提齣瞭嚴格的要求，如巴塞爾協議等。我們將解析相關的監管框架，以及機構如何滿足閤規要求。 風險文化與組織架構：有效的風險管理離不開良好的風險文化和科學的組織架構。本書將強調管理層在風險文化建設中的作用，以及如何構建與風險管理相匹配的組織結構。 總之，《信用風險管理：模型、度量、工具及應用》力求為讀者提供一個係統、全麵、深入的學習平颱。通過對信用風險本質的深刻理解，對各類模型和度量的精準掌握，對實用工具的熟練運用，以及對實際應用的深入分析，本書旨在幫助讀者建立起一套科學、有效的信用風險管理體係，從而在復雜的金融環境中穩健前行，實現可持續發展。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計低調而又不失專業感，沉甸甸的質感讓人立刻聯想到其內容的深度和廣度。我對信用風險管理這個領域一直抱有濃厚的興趣，因為它在現代金融體係中扮演著至關重要的角色。我希望這本書能夠從宏觀到微觀，全方位地解讀信用風險的方方麵麵。“模型、度量、工具及應用”這幾個關鍵詞，讓我看到瞭這本書的體係化和實用性。我期待書中能夠詳細介紹各種信用風險建模的技術，比如如何運用統計學和機器學習的方法來構建預測模型，以及如何評估這些模型的性能。在風險度量方麵，我希望能夠學習到各種量化風險的指標，例如 VaR、CVaR、Expected Shortfall 等，並理解它們在不同情境下的適用性和局限性。更重要的是，“工具”和“應用”這兩個部分，我希望能夠看到一些關於信用風險管理軟件、平颱的介紹，以及這些模型和工具是如何在實際業務中得到應用的。例如，銀行如何利用這些來評估貸款申請人的信用度，資産管理公司如何利用這些來管理投資組閤的信用風險，以及監管機構如何利用這些來製定風險管理政策。這本書能否幫助我更深入地理解這些復雜的概念，並將其應用於實際工作，是我最為期待的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計非常經典，給我一種沉甸甸的學術感。作為一名初入金融行業的新人，我對信用風險管理這個概念既熟悉又陌生。熟悉是因為工作中經常會聽到相關的術語，陌生則是因為對於其背後復雜的理論模型和實際操作方法知之甚少。我尤其關注書中“模型、度量、工具及應用”這幾個關鍵詞，它們似乎勾勒齣瞭整個信用風險管理體係的輪廓。我非常期待書中能夠對信用風險的形成機製、影響因素有深入的剖析，然後在此基礎上，詳細講解構建信用風險模型的各種方法，比如邏輯迴歸、決策樹、支持嚮量機等等，並闡述它們各自的優缺點以及適用場景。在風險度量方麵，我希望能夠理解諸如違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、風險暴露（EAD）等核心指標的計算方式和含義，以及如何利用這些指標來量化信用風險。至於“工具”和“應用”，我更希望看到一些關於風險管理軟件、數據分析平颱的使用介紹，以及在不同行業、不同業務場景下，信用風險管理模型和工具的實際應用案例，例如銀行的信貸審批、證券公司的風險控製等。

評分☆☆☆☆☆

老實說，我對金融領域的知識一直抱著一種既敬畏又好奇的態度。信用風險管理聽起來是一個非常高深的課題，但生活中處處都離不開信用，從銀行貸款到信用卡消費，再到企業融資，信用風險無處不在，理解它對於我們每個人來說都具有重要的意義。拿到這本《信用風險管理》，我首先被其嚴謹的學術風格所吸引，從書名就能感受到作者的專業度和內容的深度。我尤其對書中提到的“模型、度量、工具及應用”這幾個關鍵詞感到好奇。我希望這本書能夠像一位循循善誘的老師，帶領我一步步走進信用風險管理的殿堂。我想知道，那些復雜的模型是如何被構建齣來的？它們背後蘊含著怎樣的數學原理和統計思想？在風險度量方麵，書中是否會介紹一些最新的、更具前瞻性的指標？而“工具”和“應用”，我則期待能夠看到一些實操性的指導，比如如何利用這些工具來評估和管理不同類型的信用風險，以及在實際業務中，這些模型和工具是如何被成功應用的。我希望這本書不僅僅是一本理論的教科書，更能提供一些實際操作的“秘籍”，讓我在麵對實際問題時能夠有章可循，遊刃有餘。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，首先映入我的眼簾的是書名，雖然“信用風險管理”幾個字有些專業，但緊隨其後的“模型、度量、工具及應用”幾個詞，卻瞬間點燃瞭我探究的興趣。作為一名對金融領域抱有濃厚興趣的業餘愛好者，我一直對信用風險管理這個概念感到好奇，它究竟是如何運作的？背後又有著怎樣的科學依據？我希望這本書能夠像一位經驗豐富的嚮導，帶領我揭開信用風險管理的神秘麵紗。我想深入瞭解那些驅動信用決策的“模型”，它們是如何從海量數據中提煉齣關鍵信息，從而預測未來的風險？在“度量”方麵，我期待能夠學習到各種衡量風險的“尺子”，比如它們是如何量化那些看不見的潛在損失的。而“工具”和“應用”則是我最期待的部分，我希望書中能介紹一些實用的分析工具，以及如何在實際的金融業務中，比如銀行的信貸審批、投資組閤的管理、甚至是個人消費信貸的審批中，有效地運用這些模型和工具來規避風險，實現穩健的經營。我希望這本書能夠填補我在這個領域的知識空白，讓我對信用風險管理有一個更清晰、更全麵的認識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔大氣，我拿到它的時候就被那沉甸甸的質感吸引瞭。書名“信用風險管理”幾個字，一看就知道是學術性很強的專業書籍，但“模型、度量、工具及應用”又讓它顯得非常務實，似乎涵蓋瞭從理論到實踐的方方麵麵。我最近正好在工作中接觸到一些信用風險方麵的問題，總覺得理論知識儲備不足，在實際操作中總是有些力不從心。我希望這本書能夠幫助我理清思路，係統地學習信用風險管理的核心概念，瞭解目前業界主流的模型和方法，特彆是那些能夠實際應用的工具。我非常期待書中能夠詳細介紹信用評分模型的構建過程，包括數據準備、特徵選擇、模型訓練和驗證等關鍵步驟。另外，對於各種風險度量指標，比如 VaR、CVaR 等，我也希望能有深入淺齣的講解，理解它們的計算方法和應用場景。更重要的是，書中提到的“應用”部分，我希望能夠看到一些經典的案例分析，或者作者結閤實際經驗分享的成功與失敗的經驗教訓，這對我來說將是無價的。這本書的作者是周月剛，由北京大學齣版社齣版，這無疑又增加瞭我對它的信心，畢竟北大的學術聲譽和齣版質量一直都很高。希望這本書不會辜負我的期望，能夠成為我提升專業技能的得力助手。