多部门动态随机一般均衡模型的中国应用 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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王佳 著

图书标签:

• CGE模型
• 动态随机一般均衡
• 中国经济
• 经济模型
• 计量经济学
• 宏观经济学
• 部门间经济
• 结构化模型
• 政策分析
• 经济增长

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513649186

版次：1

商品编码：12340272

包装：平装

开本：16开

出版时间：2018-04-01

用纸：胶版纸

页数：160

字数：170000

编辑推荐

适读人群 ：本书适合经济类专业师生、研究者以及部门经济研究者参考。

本书研究不同部门受到经济冲击影响时对其他部门产出和总产出的影响差别，将投入产出关系引入DSGE模型，并深入分析部门冲击的传导机制，根据模拟结果提出政策建议，在制定产业刺激政策或者预测某个部门受经济冲击影响时，要考虑到替代作用机制，通过经济刺激政策会对整体经济有较大的拉动作用。

内容简介

　　《多部门动态随机一般均衡模型的中国应用》将投入产出关系引入DSGE模型，研究了不同部门受到外生冲击时对其他部门产出和总产出的影响机制。研究首先在Long和Plosser（1983）模型基础上，建立了引入资本的7部门DSGE模型，并进一步建立了引入两种资本不可替代、劳动投入不完全替代、同时包含了部门冲击和整体冲击的7部门DSGE模型。模拟结果表明，外生冲击是通过推动作用、拉动作用和替代作用共同作用于实际经济的，传统的投入产出分析由于只考虑了部门间的推动和拉动作用而有一定的局限性。主要政策建议包括：在制定产业刺激政策或预测部门冲击影响时，需要考虑到替代作用机制。此外，部门冲击与整体冲击对各部门产出的经济影响不同，进行经济预测时需要准确判断外生冲击的性质。

作者简介

王　佳　1982年生，女，山西太原人，清华大学经济学博士，2011年进入中国社会科学院经济研究所宏观经济研究室工作，主要研究方向是宏观经济政策和宏观经济模型，曾在《管理世界》《数量经济技术经济研究》《中国管理科学》等期刊发表论文数篇，参与撰写专著《中国国家资产负债表2013——理论、方法与风险评估》，曾主持中国社会科学院青年科研启动项目，并曾参与中国人民银行、财政部、科技部、国家开发银行、国家金融与发展实验室等课题。

目录

目 录

第1章 导论

1.1 研究背景和研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 中文文献

1.2.2 英文文献

1.3 本书的研究思路和框架结构

1.4 本书的创新点

第2章 基本模型及中国数据的数值模拟

2.1 基本模型

2.2 模型求解

2.3 中国参数校准

2.4 脉冲响应分析

2.4.1 脉冲响应分析

2.4.2 方差-协方差矩阵和相关系数矩阵

2.4.3 敏感性检验

2.5 本章小结 23

第3章 引入资本的多部门DSGE模型 25

3.1 DSGE模型的数量分析方法简介

3.1.1 DSGE模型分析方法简介

3.1.2 对数线性化分析介绍

3.1.3 线性系统的数值求解 27

3.2 引入资本的7部门DSGE模型设定 31

3.3 模型求解 32

3.4 参数校准 35

3.5 模拟结果与分析 39

3.5.1 脉冲响应结果 39

3.5.2 方差-协方差矩阵和相关系数矩阵 43

3.5.3 敏感性检验 44

3.6 外生冲击沿部门传导的作用机制分析 48

3.7 本章小结 53

3.8 本章

第4章 引入劳动投入不完全替代和两种资本不可替代的DSGE模型 59

4.1 引入劳动投入不完全替代的DSGE模型 59

4.1.1 模型设定 59

4.1.2 模型求解 60

4.1.3 参数校准 61

4.1.4 模拟结果与分析 63

4.2 引入劳动投入不完全替代和两种资本不可替代的DSGE模型 69

4.2.1 生产函数的改进 69

4.2.2 模型设定 71

4.2.3 模型求解 73

4.2.4 参数校准 74

4.2.5 模拟结果与分析 76

4.3 本章小结 82

4.4 本章

4.4.1 引入了劳动投入不完全替代的模型求解 83

4.4.2 引入了劳动不完全替代和两种资本不可替代的模型求解 84

第5章 整体冲击与部门冲击的经济影响 88

5.1 整体冲击的引入 88

5.2 模型设定、求解及参数校准 89

5.3 模拟结果与分析 91

5.3.1 脉冲响应分析 91

5.3.2 方差-协方差矩阵和相关系数矩阵

5.4 本章小结

第6章 结论

6.1 主要结论与政策建议

6.2 本书的不足和今后研究方向

参考文献

附录A

前言/序言

跨越边界的金融风险建模与实证研究 一本深入探讨全球金融市场复杂性与宏观经济波动的专业著作 本书旨在为经济学、金融学、计量经济学领域的学者、研究人员以及政策制定者提供一个全面、深入且具有高度实证价值的研究框架，以理解和应对现代金融体系所面临的复杂风险。本书并非聚焦于特定的国家或区域性经济模型的构建，而是着眼于跨国界、跨市场层面的异质性、非线性和动态相互作用。 第一部分：金融传染与系统性风险的理论基础重构 本部分将传统金融摩擦理论与最新的网络科学、复杂系统理论相结合，构建一套新的分析范式，用以描述和量化金融危机中的传染路径和放大机制。 第一章：金融异质性与市场微观结构对风险累积的影响 本章深入分析了金融机构在风险偏好、资产负债结构和信息获取能力上的显著差异，如何成为系统性风险的潜在温床。我们不再将金融中介视为同质理性主体，而是探讨信息不对称、有限理性决策如何导致集体非理性行为和羊群效应。重点讨论了基于代理人模型的模拟方法，揭示了市场微观结构（如订单簿动态、做市商行为）如何放大最初的冲击，并形成不可逆的流动性螺旋。 第二章：跨国资产负债表约束与国际资本流动的非线性动力学 本章侧重于国际金融领域，研究各国经济体在面临外部冲击时，其资产负债表约束（Balance Sheet Constraints）的动态演变。我们建立了包含利率敏感性和汇率敏感性的多维模型，用以解释资本突然回流或外逃的“剪刀效应”。区别于传统的固定汇率或完全浮动汇率模型，本章引入了“粘性价格”和“硬性约束”的混合特征，论证了在特定金融摩擦下，货币政策的有效性边界及其对资本流动逆转的敏感性。研究内容包括：主权债务风险在不同融资结构下的传导机制，以及国际金融监管（如巴塞尔协议III后的新规定）对跨国机构风险暴露的影响评估。 第三章：网络拓扑结构下的金融关联性与风险承载力 本章将金融体系视为一个复杂的网络结构。我们摒弃了简单的相关性分析，转而采用图论和矩阵分析方法，精确描绘银行间借贷、衍生品合约和资产持有链条中的关键节点（Hubs）和脆弱性桥梁。通过构建基于实际交易数据的金融网络模型，我们模拟了针对特定机构的冲击在网络中的扩散速度和最终影响范围。此外，本章还引入了“信息溢出”的概念，研究社交媒体和非正式信息渠道在加速市场恐慌中的作用。 第二部分：高频数据计量与非参数模型的应用前沿 本部分致力于将前沿的计量经济学工具应用于解析高频金融数据的内在结构和动态变化，尤其关注尾部风险和极端事件的预测。 第四章：基于高频数据的波动率建模与市场效率检验 本章集中于金融市场高频（秒级或分钟级）数据的处理和分析。我们对比了基于GARCH族模型的半参数方法与基于核估计的非参数方法，用以捕捉市场信息到达的瞬时冲击。重点探讨了信息到达率（Arrival Rate）与成交量动态之间的复杂关系，并利用高频数据对有效市场假说在不同流动性环境下的适用性进行了严格的检验。研究结果为高频交易策略的风险控制提供了实证基础。 第五章：极值理论在衍生品定价与风险量化中的扩展应用 本章超越了正态分布的假设，全面引入了极值理论（Extreme Value Theory, EVT）及其在金融风险管理中的应用。我们运用Block Maxima（BM）和Peaks Over Threshold（POT）方法，对全球主要股票指数、外汇对和商品期货的日度和周度回报率的尾部进行精确拟合。本书提供了详细的EVT模型选择和参数估计流程，并展示了如何利用估计出的极值分布参数，更为稳健地计算在险价值（VaR）和预期亏损（ES），尤其是在压力情境下。 第六章：动态因子模型与多变量时间序列分析的集成框架 本章构建了一个整合了宏观经济状态因子（如通胀预期、货币政策立场）和金融市场特定因子（如流动性因子、情绪因子）的动态因子模型。该模型采用状态空间方法，允许因子在不同时间尺度上以不同的速度演化。我们使用卡尔曼滤波和EM算法对模型进行估计，并着重于利用该框架来识别哪些宏观状态因子对特定资产类别的波动具有领先或滞后的预测能力，从而指导宏观审慎政策的制定。 第三部分：政策模拟与金融稳定性的应对策略 本部分将理论模型和计量结果转化为对现实政策挑战的深入分析，侧重于宏观审慎政策工具的有效性评估。 第七章：宏观审慎工具的跨市场溢出效应分析 本章探讨了逆周期资本缓冲（CCyB）、贷款价值比（LTV）限制等宏观审慎工具，在具有复杂金融联系的经济体中可能产生的非预期溢出效应。我们使用向量自回归（VAR）和结构化VAR（SVAR）模型，对不同工具施加冲击，并量化其对信贷增长、资产价格和跨部门风险转移的影响。研究特别关注了“监管套利”行为的出现机制及其对政策目标实现的干扰。 第八章：金融市场压力测试与情景分析的敏感性评估 本章提供了一套用于评估金融机构和整个金融体系在极端不利情景下生存能力的系统性压力测试方法论。我们侧重于设计“反事实”情景，而非仅基于历史数据推演。分析纳入了非线性资产定价机制和机构间相互依赖性的情景构建，并详细论述了如何量化由政策响应滞后或政策失灵导致的附加损失。本书强调了测试结果的沟通和透明度对于增强市场信心的关键作用。 第九章：全球货币政策联动性与去风险化时代的金融治理 本章最后探讨了在全球化程度加深、地缘政治风险上升的背景下，主要经济体货币政策同步性对全球金融稳定构成的挑战。我们分析了央行资产负债表扩张和收缩对新兴市场和发展中经济体的资本账户的冲击路径。本书提出了一种基于“共同信息”和“协调行动”的金融治理框架，旨在提升全球金融安全网的韧性，确保在去风险化（De-risking）趋势下，仍能维持必要的国际金融合作。 --- 本书的特色与贡献： 本书的独到之处在于其跨学科的综合性：它不仅继承了严谨的宏观经济学建模传统，更积极吸收了复杂性科学、高频计量和网络理论的最新成果。全书通过大量基于实际数据的模拟和实证检验，力求在理论的深度与政策的可操作性之间架起一座坚实的桥梁。读者将获得的不仅是分析复杂金融现象的工具箱，更是一个理解全球金融体系内在脆弱性的全新视角。

评分☆☆☆☆☆

这本书的题目就足够吸引人，尤其是对于那些对宏观经济学模型和中国经济研究有浓厚兴趣的读者而言。光是“多部门动态随机一般均衡模型”这个术语，就暗示了其理论深度和分析的严谨性。我个人一直对复杂经济模型的实际应用感到好奇，尤其是如何将这些抽象的理论工具嫁接到中国这样独特且快速变化的经济体上。作者究竟是如何克服数据限制、模型设定等方面的挑战，来构建这样一个适用于中国的DSGE模型的？这中间的技术细节，比如参数校准、冲击识别，以及模型对不同政策的模拟效果，都是我非常期待能够深入了解的部分。另外，书中是否会探讨模型的局限性，以及在什么情况下，该模型可能不再适用，或者需要进行何种调整，这一点也非常关键。对于想要理解中国宏观经济运行机制，并希望运用更先进的计量经济学方法来分析经济现象的研究者和政策制定者来说，这本书似乎提供了一个非常有价值的视角和工具。它会不会像打开一扇新世界的大门，让我得以窥见中国经济深层逻辑的运行轨迹，这是我迫不及待想要一探究竟的。

评分☆☆☆☆☆

我个人对模型背后所揭示的经济学洞见非常感兴趣。一本优秀的经济学著作，不仅在于其理论的严谨性，更在于它能否提供深刻的经济学解释，帮助读者理解事物运行的本质。在“多部门动态随机一般均衡模型”这个复杂的框架下，作者是如何提炼出关于中国经济运行的关键规律的？比如，模型是否能够解释中国经济在过去几十年中快速增长的动力来源，以及未来可能面临的挑战？“动态”和“随机”的视角，又如何帮助我们理解经济增长的波动性，以及宏观经济政策在稳定增长过程中所扮演的角色？我特别想知道，书中是否会分析中国经济的潜在增长率，以及影响这一增长率的长期因素。另外，模型的“随机”部分，是否会揭示出中国经济在应对各种意外事件（例如自然灾害、技术颠覆）时的韧性或者脆弱性？对于一个渴望深入理解中国经济底层逻辑的读者来说，这本书是否能够提供一种超越表面现象的、更深层次的洞察，这是我非常看重的。

评分☆☆☆☆☆

作为一名长期关注中国经济发展的普通读者，我时常觉得，许多宏观经济讨论要么过于宏观而失于具体，要么过于微观而忽略了整体联动。这本书的标题，特别是“多部门”和“动态随机一般均衡模型”的结合，给了我一种希望，那就是它或许能提供一个更具系统性和解释力的框架来理解中国经济的复杂性。我个人特别关心的是，书中是如何具体划分“多部门”的？是按照生产行业、消费部门，还是其他更细致的分类？这些部门之间的相互作用，尤其是在面临外部冲击（如全球经济波动、国内政策调整）时，会如何传导和放大，这无疑是中国经济运行的核心奥秘之一。作者是否能够通过模型清晰地描绘出这些部门之间的传导链条，并量化其影响程度？此外，“动态”和“随机”这两个词汇也暗示了模型会考虑到经济的时变性和不确定性，这对于理解中国经济近年来的转型和波动，例如疫情的影响、房地产市场的调整等，可能具有重要的启示意义。我很期待书中能够提供一些具体的案例分析，展示模型是如何解释这些现实经济现象的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的“中国应用”这一点，是其最吸引我的地方。尽管DSGE模型在国际上已有广泛应用，但将其成功地“本土化”并应用于中国经济，本身就是一个极具挑战性的课题。我非常好奇作者在模型构建过程中，是如何充分考虑中国经济的特殊性的。例如，中国的国有部门与民营部门并存的经济结构，金融市场的双轨制，以及其独特的户籍制度和社会保障体系，这些独特的制度性因素，是如何被纳入到DSGE模型的框架中去的？一个能够准确反映中国经济“基因”的模型，其分析结果才更具说服力和参考价值。我尤其希望了解书中是否会讨论，在构建模型时，哪些国际通行的DSGE模型设定需要被修改，又或者需要引入哪些新的变量和机制来捕捉中国经济的独特性。这本书是否能够为我们提供一个理解中国经济结构性特征和发展路径的新视角，并帮助我们摆脱对西方经济模式的简单套用，从而更准确地把握中国经济的未来走向，这是我非常期待的。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的期待，更多地集中在它如何能够帮助我理解中国经济的政策传导机制。在“多部门动态随机一般均衡模型”这个理论框架下，作者是如何分析不同类型的宏观经济政策，比如货币政策、财政政策，甚至是产业政策，在中国经济中是如何发挥作用的？一个关键的问题是，模型是否能够区分出不同政策对不同部门的具体影响，以及这些影响的短期和长期效果。例如，当央行实施紧缩性货币政策时，它会如何影响投资部门、消费部门，以及进出口部门？这种跨部门的影响是否会产生意想不到的连锁反应？“随机”部分，在模型中扮演着什么样的角色？它是否代表了外部冲击，还是模型内部的内生波动？如果是前者，书中是否会分析中国经济如何应对这些外部不确定性？对于政策制定者而言，理解一个政策的可能影响范围和力度至关重要，而一个扎实的经济模型无疑是进行这种预测的基础。这本书能否提供一种更精确、更具前瞻性的政策分析工具，是吸引我的核心原因。